Con el reciente colapso de dos bancos estadounidenses, un tercero en proceso de rescate y los problemas financieros de Credit Suisse, es comprensible que te preocupes si eres una startup en busca de inversión. Utilizando la base de datos Crunchbase de Bright Data, analizaremos el historial del importe medio de financiación y el número medio de rondas por empresa. A continuación, profundizaremos e investigaremos los sectores que más invierten y destacaremos dónde hay oportunidades potenciales a las que apuntar.
La quiebra de SVB (Silicon Valley Bank) fue la noticia más importante de marzo. Era conocido como el banco de las startups y los capitalistas de riesgo, descrito por el Financial Times como «pionero y eje del mercado de deuda de riesgo, una fuente alternativa clave de financiación». Con sede en Estados Unidos, también tenía una sucursal en el Reino Unido, pero no tenía una gran presencia en Europa en general. Según Silicon Canals, SVB prestaba servicio a la mitad de todas las empresas respaldadas por capital riesgo en Estados Unidos, lo que supone un número considerable de startups que se verán afectadas por este acontecimiento.
En el mismo artículo, Silicon Canals afirma: «La quiebra de SVB se produce en un momento en el que las startups europeas están luchando por atraer financiación en sus primeras etapas, lo que las pone en desventaja frente a sus homólogas estadounidenses». Exploraremos esto más a fondo cuando detallemos nuestro análisis del conjunto de datos de Crunchbase e informemos si esto refleja su afirmación.
La diferencia con SVB era que se orientaban hacia las startups y tenían planes de invertir más en Europa. Ahora que han desaparecido, ¿quién va a llenar el vacío?
Si el vacío no era lo suficientemente grande, podría agrandarse con los problemas de Credit Suisse en Europa. Sus acciones se desplomaron hasta un 30 % y, según CNN Business, esto es importante porque Credit Suisse «es una de las instituciones financieras más grandes del mundo. Está clasificado por el Consejo de Estabilidad Financiera, un organismo internacional que supervisa el sistema financiero, como un «banco de importancia sistémica mundial», junto con solo otros 30, entre los que se encuentran JPMorgan Chase, Bank of America y Bank of China».
Se trata de un problema mayor que el de SVB en Estados Unidos, ya que Credit Suisse tiene muchas más conexiones en todo el mundo. Aunque se trata de problemas diferentes, están teniendo un impacto en todo el sector financiero. ¿Podría esto significar que a las empresas emergentes les resultará más difícil conseguir financiación? Es muy probable. Pero si analizamos los datos de Crunchbase, ¿qué podemos observar?
Empezamos por analizar a nivel mundial qué sectores están invirtiendo. Lo primero que observamos al empezar a examinar los datos fue que había una serie de sectores que podían agruparse. Esta imagen destaca dónde hemos agrupado algunas categorías como «Finanzas» a un nivel superior. Los detalles siguen estando disponibles para un análisis en profundidad, pero esta agrupación (o normalización, como nos gusta llamarla) ofrece una visión general más clara a los efectos de este artículo.
Al hacerlo, redujimos el número de categorías de 551 a 291.
La mayor parte de la categorización de la base de datos parecía estar relacionada con la categoría del inversor, aunque algunas parecían haber sido categorizadas como la empresa en la que se invertía, por lo que estandarizamos la categorización en todos los ámbitos para reflejar las empresas que estaban invirtiendo.
Otra razón para categorizar a un nivel normalizado es el formato de los datos exportados de Crunchbase, ya que una inversión puede aparecer varias veces si se categoriza en varias industrias.
Esto significa que el importe de la inversión se repite, por lo que en el ejemplo anterior la inversión total es de 5 millones de dólares, no de 15. Para evitar el doble recuento, podemos agregar la columna «ID de fondos recaudados», mostrar el valor único de la inversión y, al mismo tiempo, mantener las industrias individuales como una lista.
En algunos casos, hay una amplia gama de sectores asignados a la misma inversión. Este es un buen ejemplo de que, si no se indica claramente cómo introducir la información, la persona que introduce los datos puede interpretarla a su manera, lo que da lugar a inexactitudes y dificulta la elaboración de informes.
Como nota al margen, esto pone de relieve la importancia de categorizar correctamente cualquier conjunto de datos. En TCG nos gusta el detalle, pero si hay demasiadas opciones, las categorías son demasiado similares o demasiado vagas, se puede acabar categorizando erróneamente o siendo categorizado erróneamente. Y se podrían tomar decisiones empresariales equivocadas basadas en esta información.
He aquí un buen ejemplo de ello: la categoría «Adulto», sin ningún contexto, puede significar muchas cosas.
Pero volvamos a los datos… ¿quién está invirtiendo?
Si analizamos los datos por sectores a lo largo de todos los años, queda claro que las finanzas lideran el camino. Durante un periodo de 10 años, esto ha aumentado de forma constante, con un incremento de más del doble en 2022 con respecto a 2021. Esto incluye todas las criptomonedas, lo que podría explicar parte del aumento. Pero, ¿podría esto sugerir también un alejamiento de las instituciones financieras de las inversiones más tradicionales?
Podemos ver el impacto que esto tendrá en 2023 tras el colapso de SVB. Según The Information, solo su unidad de riesgo tenía un valor de 9500 millones de dólares. Aunque no hemos podido encontrar el valor exacto de Credit Suisse, Unicorn Nest informó de que tienen 161 inversiones con un tamaño medio de 219 millones de dólares y 0,96 rondas al año. También informan en la misma página web de que SVB tenía un total de 853 inversiones, con un promedio de 29 millones de dólares y 21,32 rondas al año.
Así pues, se trata de una pérdida de alrededor de 800 millones de dólares más algunos centavos para 2023, sin incluir el efecto dominó que el colapso de estos bancos podría tener en el resto del sector financiero y en su apetito inversor.
Finanzas
Todos los sectores
Aparte de las finanzas, podemos ver oportunidades de inversión en el comercio electrónico, la sanidad, las telecomunicaciones y las redes sociales, muchas de las cuales apenas tenían presencia, o incluso existían, en 2013.
Redes sociales
Comercio electrónico
Pero, ¿qué hay de las empresas específicas? ¿Quiénes son los grandes inversores? Una vez más, al analizar los datos, nos encontramos con otro problema: existían múltiples versiones de la misma empresa en la lista.
Para poder informar con precisión, también tuvimos que normalizar estos nombres. ¿Y qué descubrimos? Sorprendentemente (al menos para nosotros), ninguna empresa del sector financiero figuraba entre las mayores empresas inversoras.
¿Cómo es posible? Bueno, la respuesta sencilla es que depende del número de empresas del sector, de cuánto invierten, con qué frecuencia y en qué cantidad. Estos datos muestran que Netflix realizó tres inversiones, mientras que el sector financiero realizó un total de 5661 inversiones. Hay muchas más empresas en el sector financiero que en el del entretenimiento, por lo que ambas listas son muy diferentes.
¿Y qué hay de las regiones? ¿A dónde va la inversión? Si comparamos Norteamérica (NA) y Europa (UE), vemos que Europa solo recibe alrededor del 25 % de la inversión de Norteamérica. Y va a ser cada vez más difícil conseguirla, ya que todo el mundo se está apretando el cinturón. Creemos que esto concuerda con el artículo de Silicon Canals mencionado anteriormente: Europa está claramente en desventaja en lo que respecta a la inversión.
Entonces, ¿qué pueden hacer las startups para atraer inversiones en este ámbito tan competitivo? Tener una buena idea, o incluso una idea excelente, no será suficiente, necesitarás datos que respalden tu historia de inversión. Como has visto en este artículo, los datos incorrectos y engañosos pueden aparecer en cualquier parte, así que asegúrate de que tus finanzas, el plan de cuentas, las cifras de ventas y demás no solo sean precisos, sino que cuenten una historia convincente que haga que tu empresa sea seleccionada por encima de otras. Independientemente de la empresa, la importancia o el sector, creemos que los datos son la clave del éxito y le llevarán más lejos de lo que podría llegar por sí solo. Aquí es donde entra en juego Bright Data. Bright Data ofrece un amplio mercado de Conjuntos de datos prerecopilados y precisos en los que puede confiar.
